Развернуть / Свернуть

Чем ПИФ лучше депозита?

У ПИФа перед депозитом есть несколько преимуществ: - ПИФ потенциально может принести большую доходность, чем вклад в банке; - Средства, вложенные в ПИФ, можно забрать в любое время и в любом (в том числе – частичном) объеме без потери дохода по ним, в то время как по депозитам, как правило, предусмотрены штрафные санкции при досрочном разрыве депозитного договора.

В чем отличие инвестиционных фондов от банков?

В банке доход вкладчика не превысит процента по депозиту вне зависимости от того, какую прибыль получит сам банк. В фонде же инвестор получает всю прибыль, полученную фондом от инвестирования вложенных денег.

В чем преимущества ПИФа как формы инвестирования?

Основное преимущество ПИФа состоит в том, что инвестор, включаясь в коллективное инвестирование с относительно небольшими средствами, пользуется всеми преимуществами профессионального управления на фондовом рынке. Даже небольшая сумма, инвестированная через ПИФ, будет диверсифицирована, то есть активы фонда не вкладываются в одну или в небольшое количество ценных бумаг, что позволяет снизить риск. К другим преимуществам относятся: - Максимальная доступность и прозрачность информации о деятельности фонда; - Жесткий контроль над деятельностью фонда со стороны государственных органов; - Льготное налогообложение (согласно налоговому законодательству ПИФ не платит налог на прибыль).

Что лучше - вложить деньги в ПИФ или самостоятельно инвестировать на фондовом рынке?

Если вы не профессионал фондового рынка, если у вас ограничено свободное время – то лучше вложить деньги в ПИФ. Инвестор, покупая инвестиционные сертификаты ПИФа, передает в доверительное управление средства профессиональному управляющему - Компании по управлению активами (КУА), которая заинтересована в максимальном приросте стоимости инвестиционных сертификатов (ИС). Купив ИС, инвестор получает возможность получить прибыль с минимальными затратами времени и собственных сил. Более того, гораздо больший объем средств в управлении КУА по сравнению со средствами частного инвестора позволяет КУА инвестировать денежные средства на максимально выгодных для своих инвесторов условиях и с меньшими издержками.

Кто руководит ПИФом, кто принимает решения об операциях с ценными бумагами?

Решения об инвестировании средств ПИФа принимает Компания по управлению активами Драгон Эсет Менеджмент под контролем Хранителя ИНГ Банк Украина.

Насколько рискованно вложение денег в инвестиционный фонд?

Вкладывая средства в паевой инвестиционный фонд, нужно понимать, что, как и любая инвестиция, она несет в себе определенные риски. Каждый из этих рисков мы постарались максимально минимизировать: (1) Рыночные риски. Они связаны с тем, что цены на финансовые инструменты, находящиеся в портфеле фонда, могут как расти, так и падать. И снизить эти риски может лишь профессионализм менеджеров КУА. На сегодня КУА Драгон Эсет Менеджмент собрала высокопрофессиональную команду менеджеров по управлению активами, которая состоит из профессионалов с большим опытом работы как на украинском, так и на международных рынках капитала. (2) Риски сохранности активов. Эти риски связаны с надежностью хранителя, у которого инвестиционный фонд хранит свои активы. У всех инвестиционных фондов, находящихся в управлении КУА Драгон Эсет Менеджмент, этот риск максимально минимизирован, поскольку хранителем является ИНГ Банк Украина, который на сегодня имеет самую высокую и надежную репутацию на рынке Украины. (3) Риски правдивости информации. Эти риски связаны с возможностью преднамеренного искажения информации. Данные риски практически отсутствуют в свете качественного и постоянного контроля как за деятельностью каждого инвестиционного фонда, так и за КУА в целом со стороны Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР).

Гарантируется ли минимальная доходность вложений в инвестиционный фонд?

Нет, согласно Положению Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку № 3 от 11.01.02 (ст.8.1.18), Компания по управлению активами не имеет права гарантировать доходность инвестиций в инвестиционные фонды.

Развернуть / Свернуть

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

ПИФ – это институт совместного (коллективного) инвестирования, в котором каждому инвестору принадлежит определенная доля в совокупном капитале ПИФа. Доля владения напрямую зависит от количества инвестиционных сертификатов, которыми владеет инвестор. Активами фонда управляет Компания по управлению активами (КУА), которая вкладывает их на фондовом рынке в различные ценные бумаги (акции, облигации), стремясь при этом обеспечить максимально возможную доходность для инвесторов фонда.

Принадлежит ли имущество Фонда Компании по управлению активами?

Нет. Имущество (активы) фонда является имуществом владельцев инвестиционных сертификатов фонда, которым они владеют на праве долевой собственности.

Что такое интервальный ПИФ?

Интервальный ПИФ – это такой инвестиционный фонд, ценные бумаги которого выкупаются самим фондом только в строго определенные периоды времени (интервалы). В ПИФ «Платинум» такой интервал равен первому рабочему дню каждого месяца.

Что такое диверсифицированный ПИФ?

Диверсифицированный фонд, это фонд, который путем инвестирования в большое количество финансовых инструментов распределяет риски как между эмитентами, так и между классами финансовых активов. В частности, в таком ПИФе 40% активов вкладываются в акции, а 60% в инструменты с фиксированной доходностью (корпоративные, муниципальные, государственные облигации и депозиты). При этом, на одного эмитента не приходится более 5% активов Фонда.

В чем заключается смысл инвестирования средств в ПИФ?

Покупая сертификаты ПИФа, инвестор становится совладельцем активов Фонда на равных правах с остальными инвесторами Фонда. Рост биржевой цены на активы Фонда ведет к росту стоимости всего портфеля Фонда, и соответственно к росту цены сертификата. А разница между ценой покупки сертификата и его текущей стоимостью и составляет доход от инвестирования средств в ПИФ.

Что такое инвестиционный сертификат?

Инвестиционный сертификат (ИС) является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе паевого фонда. Подтверждением того, что клиент стал владельцем ИС, служит выписка из реестра ИС и Свидетельство ИС (при документарной форме выпуска ценных бумаг) или выписка со счета в ценных бумаг (при бездокументарной форме), где указывается количество приобретенных ИС.

Является ли инвестиционный сертификат именным или его можно оформить на предъявителя?

Инвестиционный сертификат - это именная ценная бумага, и на предъявителя ее оформить нельзя.

Можно ли подарить инвестиционные сертификаты?

Да, это возможно. Но поскольку инвестиционный сертификат является именной ценной бумагой, то для дарения необходимо обеспечить замену имени владельца сертификата. Это можно сделать при помощи брокера.

Можно ли купить или продать дробное количество инвестиционных сертификатов?

Нет, инвестиционный сертификат является неделимой ценной бумагой.

Можно ли продать инвестиционный сертификат третьему лицу?

Да, но это можно сделать только через лицензированного брокера. Участие брокера необходимо в соответствии с п.9 ст.17 ЗУ «О Ценных бумагах и Фондовом рынке» № 3480-IV от 23.02.2006г.

Инвестиционные сертификаты одного фонда дают их владельцам равные права?

Да, все инвесторы Фонда имеют равные права.

Как и когда рассчитывается стоимость инвестиционных сертификатов?

Стоимость инвестиционных сертификатов рассчитывается ежедневно путем деления стоимости чистых активов инвестиционного фонда на количество проданных сертификатов.

Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?

Стоимость чистых активов (СЧА) - это разница между стоимостью имущества, принадлежащего фонду (активы), и размером обязательств фонда (пассивы). При этом стоимость активов фонда рассчитывается исходя из текущих биржевых котировок финансовых активов, которые входят в портфель фонда.

Что произойдет с имуществом фонда, если он прекратит свое существование?

Все имущество будет реализовано, а полученные от его реализации денежные средства будут распределены среди инвесторов фонда.

Что происходит с активами фонда, если Компания по управлению активами обанкротилась?

Имущество инвестиционного фонда не является имуществом Компании по управлению активами и не используется для погашения ее долгов и обязательств при банкротстве. В случае банкротства или ликвидации КУА, управление Фондом, по решению Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку переходит к временной КУА до тех пор, пока инвесторы Фонда не выберут новую КУА.

Что произойдет, если будут поданы заявки на погашение всех инвестиционных сертификатов?

Все заявки будут удовлетворены.

Кому достанутся деньги в случае моей смерти? Нужно ли указывать инвестиционные сертификаты в завещании?

В случае смерти, инвестиционные сертификаты, как ценная бумага, подлежат наследованию наряду с другим имуществом физического лица по завещанию или в порядке очередности.

Существуют ли ПИФы в таком виде на западе или это наше изобретение? В каких еще странах развита эта система?

Индустрия инвестиционных фондов существуют более ста лет. Особое распространение она получила в США, Западной Европе, Японии и Австралии. В России эта индустрия еще молодая, но ее развитие идет очень большими темпами.

Развернуть / Свернуть

Какими законами регулируется деятельность фондов? Перед кем ПИФы несут ответственность?

Основным законом, регулирующим деятельность фондов, является ЗУ «Об институтах совместного инвестирования», № 2299-ІІІ от 15.03.2001г. Согласно ст.33 ЗУ «Про ИСИ» «… компания по управлению активами несет имущественную ответственность за убытки, которые были нанесены Фонду ее действиями (бездействием), согласно закону и условиям договора. Компания по управлению активами возмещает затраты, понесенные Фондом, который осуществляет открытую подписку на свои ценные бумаги, если на протяжении года стоимость чистых активов Фонда в расчете на один сертификат Фонда уменьшилась ниже его номинальной стоимости более чем на 20% в результате нарушения компанией по управлению активами норм этого закона».

Могут ли средства фонда инвестироваться в производные ценные бумаги (опционы и фьючерсы)?

Нет, это запрещено действующим законодательством.

Могут ли средства фонда вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний?

Согласно действующему законодательству – это возможно, но на практике это еще сложно реализуемо из-за слабого развития депозитарной системы.

Может ли ПИФ переехать, не предупредив инвесторов?

ПИФ никуда переехать не может, поскольку ПИФ - это всего лишь имущественный комплекс, т.е. инвестиционный портфель. Переехать может Компания по управлению активами. Свои новые координаты Компания обязана сообщить Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР), хранителю (ИНГ Банк Украина), Государственной налоговой инспекции и обязательно отразить эту информацию на своем сайте. Инвесторов предупреждать при этом необязательно. Поэтому в случае смены адреса КУА его можно узнать в любой из этих организаций или на сайте.

Развернуть / Свернуть

На какой минимальный (максимальный) срок можно положить деньги?

Из ПИФ «Платинум» деньги можно забрать в течении любого интервала. Период интервала – первый рабочий день каждого месяца. Следовательно минимальный срок вложения в ПИФ «Платинум» - до ближайшего первого рабочего дня месяца. Максимальный срок вложения денег в ПИФ «Платинум» не ограничен.

Какая минимальная сумма инвестиции в Фонд? Какой валютой можно оплатить инвестиционные сертификаты?

Минимальная сумма денежных средств, принимаемых в ПИФ Платинум – 1000 грн. Оплата инвестиционных сертификатов производится в гривнах.

Кто является Хранителем инвестиционных фондов, находящихся в управлении КУА Драгон Эсет Менеджмент?

АБ «ИНГ Банк Украина». Место нахождения: Г. Киев, ул. Спасская, 30-А. Почтовый адрес: 04070 г. Киев, ул. Спасская, 30-А. Лицензия ГКЦБФР: АБ № 218221 от 02.03.05г.

Кто является Регистратором инвестиционных фондов, находящихся в управлении КУА Драгон Эсет Менеджмент?

ООО «ИНГ Регистратор Украина». Место нахождения: г. Киев, ул. Спасская, 30-А. Почтовый адрес: 04070 г. Киев, ул. Спасская, 30-А. Лицензия ГКЦБФР: АБ № 218352 от 06.05.05г.

Кто является Аудитором инвестиционных фондов, находящихся в управлении КУА Драгон Эсет Менеджмент?

ООО «Регистр». Место нахождения: г. Киев, ул. Красноармейская, 27, оф.15. Почтовый адрес: 01033, г. Киев, ул. Красноармейская, 27, оф.15. Свидетельство: АПУ №0439 от 26.01.01г.

Какие документы необходимы для покупки инвестиционного сертификата?

Перечень этих документов можно найти у нас на сайте по этой ссылке.

Что я должен сделать, чтобы купить инвестиционный сертификат?

Эту процедуру можно найти у нас на сайте по этой ссылке.

Какое время занимает оформление покупки инвестиционных сертификатов?

Если Заявка на покупку и Анкета были высланы заранее, то от 5 до 10 минут, если нет, то до 30 минут.

Можно ли отослать заявку на приобретение инвестиционных сертификатов и анкету почтой?

Да.

Как дополнительно купить инвестиционные сертификаты?

Необходимо просто подать заявку на приобретение инвестиционный сертификатов. Анкету, копии паспорта и кода в этом случае подавать не нужно.

Как я получаю деньги при продаже инвестиционный сертификатов Фонда?

Деньги при продаже инвестиционных сертификатов зачисляются на банковский счет инвестора, указанный в заявке на продажу инвестиционных сертификатов.

Когда я смогу получить деньги, причитающиеся мне от продажи инвестиционных сертификатов?

Согласно Регламенту ПИФа, а также ст.44 ЗУ «Об ИСИ», срок между подачей участником заявки на выкуп инвестиционных сертификатов и осуществлением денежных расчетов с ним не должен превышать 7 календарных дней.

Могу ли я регулярно получать проценты или дивиденды от ПИФ Платинум?

Нет, поскольку Платинум является интервальным паевым инвестиционным фондом, выплата процентов и дивидендов по его инвестиционным сертификатам не предусмотрена (ст. 26 ЗУ «Об ИСИ» № 2299-ІІІ от 15.03.01). Инвестор получает доход только при продаже инвестиционных сертификатов.

Развернуть / Свернуть

Какие налоги взимаются с инвестора?

Эту информацию можно найти у нас на сайте по этой ссылке.

Кто платит / удерживает налог с прибыли инвестора - физического лица?

Вся ответственность за уплату налога лежит на самом инвесторе. Компания по управлению активами не является налоговым агентом физического лица при выплате ему дохода от операций купли-продажи инвестиционных сертификатов. Годовой расчет производится инвестором при подаче годовой декларации в налоговую инспекцию по месту жительства – до 01 апреля.

Является ли КУА налоговым агентом инвестора - физического лица?

Нет, КУА не является налоговым агентом инвестора - физического лица, однако она обязана подавать в налоговую инспекцию информацию про все выкупленные у физических лиц инвестиционные сертификаты в форме 1-ДФ.

Развернуть / Свернуть

Что собой представляет КУА ООО «Драгон Эсет Менеджмент»?

Компания по управлению активами ООО «Драгон Эсет Менеджмент», входящая в группу компаний Драгон - одна из лидирующих компаний на рынке управления активами. В группу компаний Драгон, кроме ООО «Драгон Эсет Менеджмент», входит крупнейший украинский инвестиционный банк и самый большой брокер на фондовом рынке Украине.

Должна ли компания по управлению активами предоставлять какую-либо отчетность инвесторам? Какую?

Ежедневно на нашем сайте публикуется изменение доходности фондов и стоимости инвестиционных сертификатов. Также на нем можно найти отчет об инвестиционных вложениях и баланс фондов на каждую отчетную дату.

Кто еще, кроме КУА, участвует в системе управления активами инвестиционных фондов?

Помимо Компании по управлению активами, в функционировании системы инвестиционных фондов участвуют Регистратор, Хранитель и Аудитор. Все они являются юридическими лицами и обладают необходимыми лицензиями. Хранитель, отвечает за сохранность средств, Регистратор осуществляет регистрацию и перерегистрацию прав собственности на инвестиционные сертификаты, аудитор подтверждает финансовую отчетность каждого инвестиционного фонда и самой КУА.

Оговариваются ли заранее, в какие ценные бумаги инвестирует средства Компания по управлению активами?

Да, это оговаривается в Инвестиционной декларации фонда. Ее можно найти на нашем сайте в соответствующих разделах по Платинуму и Ауруму.